科客點評：小米涉足的領域真是越來越廣了！

　　9月16日，信貸產品“小米貸款”首批公測后，小米金融總經理王安全接受了21世紀經濟報道記者的采訪。未來小米金融的核心發展方向就是個人消費金融服務，其中信貸是核心。王安全表示，“小米的業務結構分為硬件、軟件和互聯網服務三部分，而金融正是互聯網服務部分的核心，因為金融容易構成生態圈，形成業 務驅動力。”

　　小米正在向金融領域大步邁進。

　　小米涉足金融主要有三大優勢，一是主營業務穩定，擁有不錯的用戶群；二是數據體系完善，大數據積累豐富；三是品牌互動性強，擁有良好的信用。”

　　另據21世紀經濟報道記者了解，圍繞個人消費金融這一主旨，保險、證券業務等領域都可能是小米的涉獵范疇。

基于“從行為到金融”的金融邏輯

　　小米表示，“小米貸款”是其邁向個人消費金融的關鍵一步，也是打造“從行為到金融”新型征信模式的起步。

　　王安全表示，所謂“從行為到金融”，即“基于MIUI系統，經用戶授權，積累其在線上行為，并依據此對用戶的信用程度和償還能力等進行評估。比如，線上數據顯示，某用戶經常鍛煉并保持良好作息習慣，則在一定程度上表明該用戶身體較為健康，那么其購買商業健康險的價格就會相對較低；同理，某用戶經常在線上進行購物，則在一定程度上表明該用戶消費能力相對較強，那么其獲得的貸款額度就會相對較高。可以說，類似的連續的日常數據更不容易造假。”

　　王安全進一步說道，“當然，不會基于單一行為對用戶的信用程度和償還能力等進行評估，一定是多密度、高維度的綜合性評估，并且會借助小米生態鏈下的硬件公司，比如小米手環、智能體重秤等。小米目前擁有超過1.5億用戶。”

　　記者在采訪中了解到，小米金融今年獲得的小額貸款牌照，資金來自于自有資金。

　　“小米貸款”是面向小米用戶的純信用、無抵押貸款產品，在小米金融對用戶行為綜合評估后明確相應的貸款額度，單筆貸款額度最低為100元，最高為用戶的可用額度。

　　利率則按照每天0.05%計算。從貸款發放當天開始計算利息，還款當天不計息。如果用戶已經有本金或者利息的逾期，逾期部分的本金或利息的逾期利率為正常貸款利率的1.5倍，即為每天0.075%，并且會影響到用戶的信用。每月10日為還款日，用戶當月1-31日申請成功的貸款，次月10日為該筆貸款的第一個還款日，以此類推，每筆貸款最多6期。

征信門檻制約零售金融

　　王安全表示，零售類金融服務在國內尚不發達主要受限于征信門檻，過去傳統金融征信是“從金融到金融”，現在主流的機制是“從交易到金融”，即通過用戶網上交易數據來做金融，而小米金融則希望通過云計算、機器智能學習等技術手段建立的“從行為到金融”的征信機制，可以提高零售類金融產品的使用效率和安全性。

　　事實上，基于用戶行為而開發的金融產品在保險領域已經多有嘗試。例如，在車險領域，基于車載診斷系統OBD，把車輛相關數據上傳至保險公司，以此為基礎建立行車數據應用模型，為用戶精準厘定保費；在健康險領域，通過可穿戴設備、便攜式檢測設備獲取用戶健康大數據，深度介入與參與用戶的疾病診療與健康管理流程，提升商業健康險的針對性。

　　不過，鮮有基于用戶行為而開發的純信用、無抵押貸款產品，更多的是如螞蟻金服、京東金融等基于用戶交易的相關產品。

　　其實，“小米貸款”的邏輯類似于商業信用卡，即商業機構自行發卡，根據用戶在發卡商業機構中的消費行為，為用戶提供一定的信用額度，最終的目的是促進用戶在該商業機構的消費。

　　對此，國泰君安首席經濟學家林采宜在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，“從信貸行為來看，‘小米貸款’沒有問題，其利用自有資金的操作模式等同于小額貸款公司，但從征信行為來看，征信的核心是評估用戶的還款意愿和能力，一般的社會化機構難以通過消費行為獲得核心數據，更多的是基于交易數據。不過，任何一個征信模式都需要經過樣本和時間的檢驗，不斷彌補缺陷，修訂模型。”

　　網貸315首席信息官李子川似乎并不看好“小米貸款”。“基于用戶行為的純信用、無抵押貸款的違約情況難以有效控制，而基于用戶交易的類似業務，例如京東白條、芝麻信用等，則會相對穩健。用戶的信用評價，應該由官方、市場共同認可的第三方提供，企業直接介入信用評價需要相當的時間積累。”

　　一位互聯網金融人士則表示，“消費金融具有廣闊的發展空間，大公司在做，小公司也在做，到底怎么做并無定論，關鍵在于各家自身的應用場景，最真實的效果自己最清楚。小米金融的改變是否會成功，需要市場檢驗。”（21世紀經濟報道，原標題《“小米貸款”邏輯類似商業信用卡》）