科客點評：互聯網金融的創業團隊可以開始選站隊哪個垂直細分領域了，畢竟幾大鰲頭已占據大環境。

　　互聯網行業不同于傳統行業，由于信息的快速化傳播，每一個領域都不太可能會出現一堆企業共存的現象，互聯網的每一個領域最終都只會由幾家獨占鰲頭，其他只能在垂直細分領域吃點殘羹剩飯。互聯網金融發展到今天，盡管傳統銀行紛紛向線上金融發起了猛烈進攻，但效果并不明顯，傳統的體制以及缺乏互聯網基因導致他們最終在互聯網金融領域逐漸失去了地位。

　　從支付寶與微信支付的第三方支付對戰，到P2P金融的百家爭鳴，再到眾籌的生根萌芽，如今的互聯網金融正在形成一個金融巨頭逐鹿天下，垂直細分創業團隊開始站隊的局面。

　　余額寶給了P2P機會，陸金所趁機上位

　　今天互聯網的P2P行業能夠發展如此迅猛，余額寶當之無愧乃第一功臣。余額寶的崛起不僅僅只是給了傳統銀行的一個沖擊，同時也給了無數金融從業者、互聯網從業者一個希望。在遭受到工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行等為首的國有銀行一致打壓下，余額寶收益開始一路滑坡，從過去7%左右的高收益開始一路萎縮到今天的3.5%以下，已經開始低于銀行的一年定期利息。

　　但是傳統銀行萬萬沒有想到的是，扼殺了一個余額寶，后面竟然有千千萬萬個“高收益版余額寶”前仆后繼地涌了過來。人人貸、拍拍貸、宜信等P2P理財平臺紛紛上線，在這期間，中國的P2P理財迎來了一個爆發式增長期，同樣也出現了很多圈錢跑路、投資者無法追回資金的亂象。

　　正所謂亂世出英雄，中國平安也看到了這樣一個大好機會的到來。于是乎，中國平安果斷推出陸金所劍指高收益的P2P理財，趁余額寶收益下降之際瘋狂搶奪用戶。通過借助平安集團強大的資金實力，以及平安數十年在綜合金融領域的經驗，依托行業領先的風險管控能力以及安全的互聯網平臺，陸金所迅速崛起，一躍成為P2P行業的領軍人物。

　　對于陸金所的脫穎而出，劉曠認為有外因也有內因：

　　外因：1、余額寶等寶寶類理財產品收益持續下降；2、傳統銀行發力P2P多數還是借助線下，其線上銀行用戶體驗比較差，同時缺乏線上運作經驗及入口；3、眾多中小型P2P平臺多半都死在了風控能力差的路上。

　　內因：1、陸金所注冊資金就高達四億，依托平安集團背后強大的資金實力，非其他中小型P2P所能PK；2、對于用戶來說，陸金所是平安集團所打造，其品牌影響力足以讓很多消費者產生足夠的信任度，再加上此前已經有大量的用戶購買了平安保險，他們都是陸金所的潛在客戶群體；3、陸金所的大部分團隊都來自于平安集團內部，這些人大多都擁有多年的金融從業經驗，具備相當的風控意識及能力。

　　螞蟻金服推招財寶與陸金所對抗之際，玖富借移動金融和平崛起

　　面對陸金所推出的靈活寶等理財產品的火爆，螞蟻金服開始坐耐不住，立即推出比余額寶收益更高的定期理財產品招財寶，同時還借助娛樂明星的力量來吸引用戶并推出了娛樂寶。一個是背靠阿里集團和螞蟻金服的招財寶，另一個則是平安集團的陸金所，無論是從安全性、投資期限以及收益率等多方面來對比，二者都是兩個勢均力敵的對手。

　　然而就在平安集團和螞蟻金服對抗之時，另一支新的力量正在開始悄然崛起。從2013年開始，玖富就宣布放棄PC端，全面進軍移動互聯網金融，趁陸金所與螞蟻金服對抗之際，玖富悟空理財橫空出世，上線當天，交易額破100萬；第7天單日交易額破1000萬，第23天累計交易額破1億，第80天用戶數量破100萬；第116天，累計交易額10億。悟空理財借助微信公眾號的瞬間崛起讓玖富名聲鵲起。

　　隨后，玖富內部孵化的Wecash閃銀、叮當錢包、曹操分期、玖富錢包、貸你飛、蠟筆分期等理財產品也開始逐漸被大眾所熟知。過去，提起玖富，很多人并不知道這是個什么平臺，即便是在今天，在很多人眼中，玖富也只是移動互聯網金融的一匹黑馬。實際上玖富過去一直在互聯網金融圈埋頭苦干、默默耕耘了9年時間，今日的爆發乃是基于玖富多年積累的經驗和風控技術。

　　玖富的成功除了過去9年時間打下的功底之外，劉曠認為最主要還是借了移動互聯網的優勢和玖富巧妙的粉絲營銷戰術。除了玖富錢包，玖富內部其他所有的產品都沒有移動APP，全部都只是基于微信公眾號，光悟空理財一個微信公眾號，成立不到10個月所聚集的粉絲數就超過了500萬，堪稱金融業界的粉絲營銷神話。但是在劉曠看來，玖富和平崛起的可怕之處并不是因為今天玖富擁有超過1800多萬的用戶，而是玖富通過內部孵化、外部創業的方式正在打造一個龐大的互聯網金融生態體系。

　　玖富再借創業造生態，螞蟻金服、陸金所前來圍剿

　　今年以來，玖富先后在北京、上海、深圳、杭州、成都舉辦了“玖富杯”互聯網金融創業大賽，同時借助大賽玖富還先后投資了房租分期“房司令”、三農金融“沐金農”等垂直互聯網金融平臺。玖富通過鼓勵支持“小而美”互聯網金融初創團隊，得到了眾多創業者的擁戴和支持。

　　玖富這種為互聯網金融垂直細分市場的創業者提供資金、技術、風控等多方面的扶持，未來定能培育出一些不錯的垂直細分小巨頭，圍繞著玖富構成一個巨大的金融創業生態圈。但與此同時，玖富借助移動金融瞬間在P2P領域崛起，眼下又企圖借助扶持創業者打造移動金融帝國的野心也引起了P2P行業老大陸金所和互聯網金融大佬螞蟻金服的警惕。

　　針對玖富在移動金融領域構建的金融生態體系，陸金所和支付寶紛紛加大了移動端的投入，并試圖阻擊玖富的進一步壯大。在支付寶的最新版本9.0中，已經有了余額寶、招財寶、股票、娛樂寶、芝麻信用、螞蟻花唄、螞蟻借唄、淘寶眾籌等涵蓋了第三方支付、P2P理財、眾籌、分期一系列金融產品。而陸金所搶灘移動理財市場的動作也開始頻繁起來，在其移動端推出了各種增值服務和有獎活動。

　　螞蟻金服乃曹，陸金所、玖富是吳蜀，三國混戰正式打響

　　對于P2P金融的三大行業巨頭，從實力上來說，螞蟻金服是曹魏，陸金所、玖富是吳蜀，他們三者之間亦敵亦友，比如玖富就剛在不久前與螞蟻金服旗下的芝麻信用達成了全面合作，雙方將在芝麻分、反欺詐、風險名單等業務上展開深度合作。

　　一、魏：根基在電商

　　魏國螞蟻金融服務集團目前的主要業務已經涵蓋了第三方支付、移動支付、O2O、小額貸款、網絡銀行、在線融資、在線理財、保險等多個不同領域，但是螞蟻金服今天能夠估值高達500億美金，劉曠認為其頂梁柱就在于支付寶。支付寶是其他理財產品諸如余額寶、招財寶、娛樂寶等系列產品的第一入口。

　　但是支付寶今天能夠成為全球最大的移動支付平臺，其根基又在于阿里龐大的電商體系。如果沒有阿里電商平臺淘寶、天貓的支撐，支付寶也就只是一個空殼子，螞蟻金服也就失去了最核心的支柱。

　　二、吳：未來優勢在線上線下結合的O2O

　　吳國陸金所依托平安集團的力量，開始在線下全面布局，并不斷在各大中型城市開設線下網點，陸金所在線下將重點實現融資、項目拓展、渠道對接功能，在對接品種上主要是房地產、保理業務。

　　與此同時，平安普惠在全國擁有超過600家門店，15000人的銷售團隊，超過3000人的遠程銷售服務專員，平安集團將會把平安普惠已經開設的線下門店與陸金所轄下的P2P小額信用貸款進行對接。線下為線上提供服務體驗，線上為線下導入客戶流。

　　三、蜀：移動金融是強項、創業平臺是生態核心

　　蜀國玖富通過借助微信公眾號在移動端積聚了相當的優勢，從用戶規模上來說，玖富1800多萬的用戶規模僅次于招財寶，其中超過90%的用戶都是來自于移動互聯網，這是玖富的強項所在。

　　不過劉曠認為未來真正能夠幫助玖富在與螞蟻金服、陸金所的較量中占據一定優勢的是玖富的互聯網金融創業平臺，內部孵化的多款移動金融產品和外部投資的各個垂直細分P2P，他們結合在一起構成了一個龐大的生態體系。對于任何一家互聯網金融平臺來說，不可能在所有的領域都做得非常好，且能夠通吃每一個細分市場。而能夠把細分垂直小巨頭集合在一起的玖富自然也就不容螞蟻金服、陸金所小覷。

　　前有招財寶與陸金所的對抗，中有陸金所與支付寶在移動端對玖富的阻擊，后有三者之間的即合即離，一場互聯網金融的三國混戰也由此拉開。（文/劉曠，微信公眾號：liukuang110）